在股市中大部分股民都是亏钱的，但是很多人依旧是乐此不疲地参与其中，总觉得自己能够在股市中赚到钱，不愿意离开股市。今天，我们来分析下调整投资理念平衡风险收益。
随着资管新规过渡期延长至2021年底，银行处置存量资产的压力被认为有所缓解。但与此同时，业内人士提醒，打破刚兑只是时间问题。“投资者应当意识到理财产品保本保收益的时代已近末期，需及时调整自身投资理念，理解多数情况下高收益也伴随着高风险，对理财产品底层资产的收益、风险形成充分的认识，养成谨慎投资的习惯。”普益标准研究员王晨宇指出。
对于存量非标产品，王晨宇认为，投资者仍可继续进行购买，但应对后续理财产品净值化转型有所预期，投资心态应做出相应调整。
■本报记者吉雪娇
理财市场：平均预期收益率下行
据普益标准统计，本周(8月3日-8月9日)，西南地区共95款银行理财产品在售，平均预期收益率为3.78%。其中，有71款产品获得普益标准星级评定，平均预期收益率为3.91%。
投资者关注的低门槛(10万元以下)理财产品中，西南地区有48款获得普益标准星级评定，平均预期收益率为3.94%。其中三星产品27款，平均预期收益率为3.82%；四星产品19款，平均预期收益率4.08%；五星产品2款，平均预期收益率为4.22%。
近期，银行理财收益波动趋缓。上周(7月25日-7月31日)，238家银行共发行了1337款银行理财产品(包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品)，发行银行减少38家，产品发行量减少66款。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为3.78%，较上期保持不变。
具体来看，保本型产品中，18个省份收益率实现环比上涨，5个省份收益率环比下降；非保本型产品中，2个省份收益率实现环比上涨，29个省份收益率环比下降。其中，保本类产品平均收益率排名靠前的省份为辽宁省、吉林省、广西壮族自治区 ， 分别为 4.00% 、3.93%、3.65%；非保本类产品平均收益率排名靠前的省份为辽宁省、天津、山东省，分别为 3.82%、3.79%、3.78%。，
从预期收益与投资期限的关系来看，1年以上期限非保本理财产品收益率较高，为4.21%；6-12个月、3-6个月、3个月以下期限银行理财产品平均收益率分别为4.05%、3.83%、3.72%。
低门槛理财：“破4”产品减少
据不完全统计，本周面向西南地区销售的低门槛银行理财产品中，恒丰银行发行的恒裕金理财-丰利系列2020年第242期(盛夏特别款)产品预期最高收益率居前，为4.26%。
随后是大连银行发行的明珠理财月月赢系列2020年第319期产品、成都农商银行发行的天府理财之“增富”理财产品(ZFG20096-新客户专享)产品、渤海银行发行的2020年渤盛161号理财产品，分别给出了4.1%、4.1%、4.07%的预期最高收益率。
此外，中国民生银行发行的非凡资产管理季增利第452期定制款(新喜)理财产品、广发银行发行的“薪满益足”中国人寿客户专属鑫福鑫享理财产品第六十期、成都银行发行的芙蓉锦程汇得益2020年25号产品、重庆银行发行的长江鑫利2020年第122期产品、攀枝花市商业银行发行的“金色攀枝花”系列“锦上添花”第184期人民币理财产品、华夏银行发行的华夏盈增盈605号A款产品，预期最高收益率在3.85%-4.05%之间。
上述10款收益较高的银行理财产品中，有7款投资门槛为1万元，为资金有限的投资者提供了选择空间。
从投资期限来看，投资期限在100天以内的为4款，分别为天府理财之 “ 增富 ” 理财产品(ZFG20096-新客户专享)产品、非凡资产管理季增利第452期定制款(新喜)理财产品、“薪满益足”中国人寿客户专属鑫福鑫享理财产品第六十期、长江鑫利2020年第122期产品；此外，有1款产品投资期限在300天以上，为2020年渤盛161号理财产品。
中高门槛理财：最高预期收益率4.4%
据不完全统计，本周面向西南地区销售的23款中高门槛银行理财产品中，最高预期收益率为4.45%。
其中，中等门槛(10万元至50万元(不含))的理财产品中，西南地区有12款获得普益标准星级评定，平均预期收益率为3.7%。其中三星产品5款，平均预期收益率为3.56%；四星产品5款，平均预期收益率为3.77%；五星产品2款，平均预期收益率为3.85%。
具体来看，本周华夏银行发行的华夏盈增盈617号B款产品、广发银行发行的“薪满益足”私行专属)200349期产品、上海浦东发展银行发行的2020第1期浦爱公益理财尊享盈计划(私银)，分别给出了3.95%、3.9%、3.77%的预期最高收益率。
高门槛(50万元及以上)的理财产品中，西南地区有11款获得普益标准星级评定，平均预期收益率为3.98%。其中三星产品4款，平均预期收益率为3.77%；四星产品 4 款，平均预期收益率为3.95%；五星产品3款，平均预期收益率为4.32%。
如投资资金在此范围内，本周大连银行发行的明珠理财月月赢系列2020年第320期(私银定制)产品、恒丰银行发行的恒裕金理财—丰利系列2020年第241期(财富尊享)产品、中国民生银行发行的非凡资产管理季增利第452期高净值款(私享新客)理财产品、交通银行发行的交银添利夏日尊享(2142200117)产品预期收益率较高，分别为4.2%、4.08%、4.05%、4%。