据消息称，快手将在IPO中发行3.65亿股股份。据《香港信报》报道，内地短视频平台快手即将启动招股程序，据《香港信报》消息，快手将在香港IPO中发行3.65亿股股份，招股价区间为每股105-115港元，筹资额或超480亿港元。据了解，快手的香港公开发售部分比例仅2.5%。该股将于周二起公开招股。
更新招股书
1月24日，快手科技在港交所网站公布了第一次修订后的聆讯后资料集，更新了至2020年11月30日止11个月的财务资料，并增添了一项风险提示。2020年前11个月，快手的总收入为525亿元，经营亏损94亿元。
据彭博社报道，快手预计将在香港IPO中募资至多54亿美元，成为自Uber之后世界最大规模的互联网IPO。快手计划发行3.65亿股，发行价格区间为105港元至115港元，2月5日挂牌上市。
企查查APP显示，快手集团目前有成员企业22家，主公司为北京华艺汇龙网络科技有限公司，该公司成立于2006年，注册资本2080万人民币，法定代表人为杨远熙。企查查股权穿透显示，杨远熙为该公司实际控制人，持股比例90%。
快手成立以来，已经完成9轮融资，其背后的投资方包括腾讯投资、博裕资本、云锋基金等。从持股情况来看，快手CEO宿华持股12.648%、联合创始人程一笑持股10.023%，腾讯持股21.567%，为最大外部股东。
快手已经有10家基础投资者，包括Capital Group、淡马锡(Temasek)、贝莱德(BlackRock Inc.)、加拿大年金计划投资委员会(Canada Pension Plan Investment Board)和Boyu Capital。无论定价如何，这些投资者都同意认购总价值24.5亿美元的股票。
摩根士丹利(Morgan Stanley)、美国银行(Bank of America Corp.)和华兴资本控股有限公司(China Renaissance Holdings Limited)各自的子公司将担任此次交易的联席保荐人。
亏损来自经营成本的攀升
据招股书显示，快手实现的收入从2017年的人民币（下同）83.4亿元增至2018年的203亿元，进一步增至2019年的391.2亿元，从截至2019年9月30日止九个月期间的273亿元增至2020年9月30日止九个月期间的406.8亿元，同比增长49%。
但净利润方面，快手的亏损额却在不断加大。
2017年至2019年及2020年1—9月，该公司净亏损分别为200.45亿元、124.29亿元、196.52亿元及973.71亿元。而在撇除以股份为基础的薪酬开支及可转换可赎回优先股公允价值变动，经调整利润净额分别为7.74亿元、2.05亿元、10亿元和72亿元；2017年至2019年及2019年1—9月，快手经调整EBITDA（不包括所得税开支/（收益）、物业及设备折旧、使用权资产折旧、无形资产摊销及财务费用/（收入）净额）分别为10亿元、14亿元、36亿元及-45亿元。
亏损的背后是经营成本的持续攀升，快手在招股书中也称主要是营销、品牌和广告推广的开支增加所致。
对于亏损扩大，快手在招股书中表示，公司未来将在销售、营销开支以及生态系统上持续增加投入，预计去年亏损净额较上年会有所增加，无法保证在不久的将来会盈利。
对此浙商证券分析师陈腾曦表示，快手本质是技术公司，在技术层面已是推荐流量的应用典范。快手拥有稳固的价值观体系、强大的技术储备及研发、完善的内容收集及分发系统，而商业化刚刚起步，可转化空间巨大，快手商业化之路前方仍是星辰大海。
东北证券认为，短视频赛道成熟下商业变现打开局面，以直播打赏、广告营销、电商等为代表的变现路径已成功验证，2025年对应近7万亿元变现市场规模有待持续挖掘。
从去年下半年开始，抖音、快手就频频被传即将IPO，竞争意味明显，谁能率先IPO也意味着能早日受到资本市场和用户的关注。这一次，看来是快手抢先一步了！你觉得快手怎么样？
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编辑|思洋 校对|坚果 视觉|牛小伟