阿努巴夫·萨胡（Anubhav Sahu）
Himadri Chemicals 18财年第三季度的业绩反映了收益的连续增长，这得益于碳产品的持续强劲定价趋势，从而导致更高的毛利率以及更低的融资成本和运营杠杆收益。
公司指导进一步增加炭黑的产能扩张计划，这增加了公司为满足终端市场稳定需求增长的准备。
关季度更新
相关新闻购买Larsen和Toubro的目标价为1614卢比：Sharekhan Reddy博士的股价创3年新高，原因是分析师保持乐观，第三季度后提高目标显示IndiGo强劲的季度喜马拉雅2018年第三季度销售额同比增长42％，主要得益于价格上涨，但销量的小幅下降抵消了这一增长。尽管原材料成本激增，但由于炭黑和CTP（煤焦油沥青）的定价趋势改善，每吨EBITDA同比大幅增长了84％。
EBITDA利润率同比增长156个基点（环比增长204个基点），反映了健康的经营杠杆。折旧和其他费用的适度增加使净利润同比增长128％。
修订后的产能扩张计划
该公司重申了在西孟加拉邦建立20,000吨先进碳材料的能力，但它修改了其炭黑产能扩张计划。而不是早先宣布的30,000吨扩容，它现在正在寻找60,000吨的额外产能。这将使其炭黑总容量达到18万吨。对于新的产能扩张计划（碳黑和高级碳材料），资金需求为78亿卢比。
财务预测
根据表明产品价格趋势持续水平的季度结果，我们修订了短期销售增长预期（2017-19E销售复合年增长率为33％）。股票目前的市盈率为21倍2019年市盈率，主要由于终端市场的增长可见性而导致估值下调。由于更好的产能利用率（目前为64％）和公司正在生产的现有碳素产品的价格实现，我们预计2017-19E的CAGR达到96％。
话虽如此，由于新的产能扩张计划（包括高级碳材料的产能扩张计划），我们尚未包括盈利潜力。我们希望借此机会带来高利润。
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