阿尔温·斯科特（Alwyn Scott）
纽约（路透社）-通用电气（纽约证券交易所：GE）公司已拨出有史以来数额最大的一笔款项，以弥补那些在护理机构和患者家中提供长期护理的保单可能造成的损失。但是保险专家担心这可能还不够。
去年，通用电气公司支付了62亿美元的税后费用，震惊了投资者，并表示计划在七年内拨出150亿美元，以支付十年前制定的约300,000份长期护理政策的索赔要求，当时精算师还没有知道索赔的代价如何。
这些成本远远超出了通用电气的估计，导致其股价暴跌，引发了投资者诉讼，并促使美国证券交易委员会进行调查。
上周，GE提供了有关其保险的新细节，并计划在星期四进行“示教”以提供更多信息。
根据马萨诸塞州一家独立研究公司Audit Analytics对路透的分析，通用电气每份保单的新储备金约为55,000美元，与其他长期护理保险公司的储备金持平。
作为比较，Humana Inc（NYSE：HUM）已为每个保单预留了77,282美元，而Unum Group（NYSE：UNM）已为每个保单预留了10,614美元。
对于图形，请单击：https://tmsnrt.rs/2EEXWt1
据美国卫生与公共服务部称，这笔钱还不到在私人护理室一年的花费，在美国，私人护理室的平均费用为92,376美元。
自那以来，通用电气已经从计划到2024年为这些政策准备的150亿美元储备中削减了5亿美元。它说，最新的损失确认测试仅需缴纳6500万美元的税后费用，这表明其估计已步入正轨。
但是通用电气的披露和准备金并未消除人们对保险可能给通用电气及其投资者带来更多痛苦的担忧。
印第安纳大学保险学名誉教授约瑟夫·贝尔斯（Joseph Belth）在评论通用电气的披露后告诉路透社：“我认为不可能知道这150亿美元是否足够。”
长期医疗保险通常用于支付居家，辅助生活或熟练护理的费用，近年来，许多保险公司要求增加保险准备金。在一种罕见的情况下，监管机构在2017年将因损失而被清算的美国保险公司Penn Treaty American Corp清算。
例如，与不太可能支付的房屋火灾保险不同，大多数长期护理保单最终都会支付索赔。专家说，有关承保范围的政策可能不准确，为法律斗争留出了空间，使保险公司难以估算成本。而且，保单持有人或家庭成员通常会决定何时何地寻求医疗服务，这使得保险公司在初期就难以确定随时间推移而支付费用的保费。
“非常危险的产品”
A.M.的信贷分析师布鲁诺·卡伦（Bruno Caron）说：“很难冒险承担风险。” Best，一家位于新泽西州的信用评级机构，专门研究保险公司。
卡隆说，增加准备金通常会减少未来损失的风险，但是“有时准备金表明同一批中再次出现的一系列政策中的一种缺陷。”“我们认为长期护理保险是一种风险很大的产品。”
通用电气表示，它根据反映其长期护理政策的“新兴经验”的假设设定储备金。
几位分析师表示，GE过于乐观。Gordon Haskett Research的分析师约翰·英奇（John Inch）表示，如果停止假设一般健康状况意味着更少的人将寻求医疗服务，即所谓的“发病率改善”，并且改变了某些竞争对手的其他有利假设，那么如果通用电气停止运作，通用电气将需要再提供120亿美元的储备。顾问。
其他人则指出，当长期护理成本变得明显时，通用电气因竞争对手迅速采取行动而获得的保费增长而蒙受损失。
惠誉国际评级公司的长期护理保险专家兼董事总经理道格拉斯·迈耶（Douglas Meyer）说：“他们（GE）对同龄人新兴经验的反应非常慢。”现在，通用电气的“定价灵活性大大降低”，因为它无法弥补过去收到的其他人增加的保费。
GE的两家子公司持有其长期护理保险：专家说，雇主再保险公司和联合富达人寿保险公司都是再保险公司，这意味着通用电气必须付清其他公司撰写的保单，并被禁止直接向州保险委员会要求提高保费率。他们补充说，目前尚不清楚有多少公司撰写了这份报道，寻求增加GE投资组合中的政策。
通用电气表示，它正在与保险公司合作以取得增长。根据其准备金计算，预计保费收入增加或减少约17亿美元，但其中包括监管机构尚未批准的增加以及尚未提交的增加要求。