大卫·巴布西亚（Davide Barbuscia）
迪拜（路透社）-自贾迈勒·卡舒吉（Jamal Khashoggi）逝世以来，外国投资者蜂拥而至，购买沙特阿拉伯的第一笔美元债券，这是该国声誉因记者被谋杀而受到损害后的明确市场信心投票。
利雅得财政部周四表示，出售75亿美元长期债券的订单总额达到275亿美元，最高定价仅比相应的二级市场收益高出几个基点。
几乎所有的票据都被外国投资者购买，尤其是美国的买家抢购了2029年到期的40％的债券和2050年到期的45％的债券。中东买家仅分别获得了这两期的3％和2％。
利雅得的股票在投资者中受到打击，因为十月份在伊斯坦布尔的沙特领事馆杀死了Khashoggi，这一消息尚未得到明确的解释，而且其在也门战争的人道主义后果已经更加明朗。
但是，本周的抛售恰逢新兴市场状况改善，且收益率在过去几周有所压缩，Bluebay Asset Management资深新兴市场策略师蒂莫西·阿什（Timothy Ash）周三称其为“机会主义”。
另一位分析师表示，卡舒吉案的影响正在减弱。
缩小收益溢价
受到油价下跌的打击，沙特阿拉伯已成为最大的新兴市场发行人之一，自2016年首次发行以来已售出520亿美元的国际债券。它计划今年增加借贷以及国家支出。
它开始在高于现有曲线约40个基点的情况下销售债券，但价差逐渐收紧，2029亿美元部分的最终定价约高15-20个基点，而35亿美元2050年部分的最终价格约高25个基点。
“从时间上讲，这很好，因为风险资产正在流行中？？？Fisch Asset Management首席执行官兼投资组合管理负责人Philipp Good在周三表示：“ 2019年像疯了一样疯狂，投资者希望投入金钱。
总部位于德国的联合投资公司（Union Investment）的新兴市场企业债务功能负责人兼高级投资经理Sergey Dergachev表示，他认为投资者已将Khashoggi案降级为背景，“特别是自两周前一些重要的政府改组以来”。
法国巴黎银行（PA：BNPP），花旗银行，汇丰银行，摩根大通（NYSE：JPM）和NCB Capital安排的此次出售也是海湾借款国今年以来的首次交易，当时原油价格有所回升。
顶级石油出口国沙特阿拉伯在经过独立审计后，于周三宣布其原油储量略有增加。
Dergachev补充说：“当您在1月初发行第一批债券时，……投资者有现金余额可以投入使用。”
沙特的公共债务在2018年达到5600亿里亚尔（1500亿美元），占GDP的19.1％，预算预测今年将增加到6780亿里亚尔，占GDP的21.7％。
该国被穆迪（Moody's）评为A1，被惠誉（Fitch）评为A +。