休·琼斯（Huw Jones）
伦敦（路透社）-英国央行高级官员周四表示，英格兰银行正在研究基金和保险公司如何应对突然出现的现金需求以支持回购交易，而不必动用不稳定的资产出售资产。
世行负责金融稳定战略的执行董事亚历克斯·布拉齐尔（Alex Brazier）表示，模拟演习将检查投资部门如何应对保证金或抵押品的大幅增长，以及它们是否持有足够的“流动性”资产来满足这一要求。
Brazier在伦敦商学院举行的资产管理会议上说：“我使用模拟一词，而不是压力测试，因为压力测试意味着单个实体的通过/失败练习，这是我们为银行所做的方式。”
“我们在这里的工作探索了开放式基金，对冲基金，交易商，保险公司，与单位挂钩的基金和养老基金可能如何通过分别响应其激励和制约因素，共同放大市场冲击的方式，”。
鉴于英国央行看到银行在金融危机后持有足够的资本，此举标志着英国央行的注意力正在转向金融系统其他部分的稳定性问题。
Brazier说，模拟活动着眼于投资部门的整体运作方式，但目前尚无新的规定。
“在目前阶段，我不会说这是一切的先驱。这是一项诊断性的工作，旨在潜入海底并弄清楚冰山是否在增长。”
“第一步总是要在您对法规进行任何思考之前进行诊断。”
该问题还与向基金公司发行债券而不是传统银行贷款的大幅增加有关。
一些债券基金可以迅速赎回投资者，这给他们施加了压力，要求他们在紧张的市场中在短时间内拿出现金，这也可能造成“流动性不匹配”。
他说，但企业债务市场的发展也需要仔细审查，以检查银行是否继续对任何价格调整保持弹性。
英国的公司债务大约是其长期平均水平的两倍。
Brazier说：“尽管如此，公司债务的发展仍受到严格审查，因为我们不能认为它会一直保持这种状态。”
美银美林（NYSE：BAC）全球市场风险（EMEA）负责人Kanwardeep Ahluwalia说，债券市场的主要担忧是央行的宽松货币是否有序撤出。
“这很简单，市场上有很多钱，利率一直很低，借钱很容易，而且（现在）利率上升了。 ，让我们来看看，人们可以付款还是不付款？”他说。
布拉齐尔说，如果他在企业债务中指出的最新情况持续下去，英国央行将需要评估它们是否会增加银行面临的风险。
英国央行的风险监管机构金融政策委员会将在6月审查，如果这种“国内风险偏好”令人担忧，是否会提高银行所谓的反周期性资本缓冲。