杰西卡·迪那波利（Jessica DiNapoli）和加丹加·约翰逊（Katanga Johnson）
路透社）-美国证券交易委员会（SEC）周三发布了新指南，旨在阐明代为投票的投资者和咨询公司应如何在公司选举中就薪酬和多元化等问题进行投票。
该指南扩展了2014年以前关于公司投票中股东投票的指南，解决了美国公司长期以来对所谓的代理顾问的不满，例如，顾问在针对特定公司发表的报告中存在错误，以及其业务中的利益冲突楷模。
SEC以3比2的投票结果发布了新指南，民主党委员对此表示反对，因为这可能增加股东权利的风险和代理顾问的成本。
包括Institutional Shareholder Services Inc和Glass，Lewis＆Co在内的代理咨询公司告诉投资者如何在公司选举中就治理问题进行投票，并代表某些资产管理公司投票。近年来，随着代理公司在诸如枪支权利和气候变化等被控公司问题上的影响力越来越大，代理顾问的角色越来越受到关注。
“在这里能获得什么好处？我们没有投资顾问大声疾呼就如何履行其信托职责提供建议或确定性。我们没有（那些）人使用它们-机构投资者-抱怨投资顾问违反了这些职责，”民主党委员艾里森·赫伦·李说。“那么，我们如何通过增加发行人的投入并在流程中注入成本来解决？”
由美国商会领导的企业贸易团体抱怨说，顾问的建议相互矛盾，并一直在游说立法者和监管者加以控制。
商会的汤姆•夸德曼在一份声明中说：“我们赞赏证交会迈出了关键的第一步，将急需的监督带给了代理咨询公司。”“代理咨询公司充满了利益冲突，未能将咨询意见与经济回报或公司特定信息联系在一起，并且缺乏程序和透明度。”
ISS首席执行官Gary Retelny在一份声明中说，该公司“担心该指导方针将妨碍我们向投资者提供其研究成果的能力”。
如果ISS和Glass认为该指南违反了联邦法律，则都有可能寻求法律诉讼。据法律专家称，两位专员的异议可以帮助证实任何案件。
SEC的新指南还可能使该机构与投资者发生冲突，后者担心监管机构可能会减少其投票权。
投资者权利和企业责任委员会高级顾问罗布·柯林斯（Rob Collins）表示：“美国证券交易委员会的指导将损害委员会要保护的投资者。”“股东重视他们的代理顾问-独立的建议。减少公司问责制只是一个坏主意。”
该指南列出了投资者在保留代理顾问时应考虑的因素，包括评估公司的利益冲突和报告中可能存在的错误。
它还加强了对代理顾问的“反欺诈”规定，禁止其报告或建议中遗漏或错误陈述。
该指南还阐明，客户或资产所有者（例如养老基金）可以指示其投资经理避免对某些事项进行投票。代理咨询公司的批评者说，投资者错误地认为他们必须对自己拥有的每一股股票进行投票，从而导致投资者过多地依赖这些公司。
美国证交会还计划对代理顾问发布新规则，表明这些公司可能面临进一步的审查。
全国制造商协会（National Association of Manufacturers）首席执行官杰伊·蒂蒙斯（Jay Timmons）在一份声明中说：“我们期待着在第一步上取得更大的进步。