早在2015年4月,我写了这篇文章,主题是股票市场投资者最适合投资的基金经理。
作为参考,我指的是管理团队本身,而不是他们管理的也经常在本地市场上市的基础基金。
以下是我在2015年4月授予管理者的10项投资评级,以及股票在过去四年中的表现(不包括股息)。
AMP Limited(澳大利亚证券交易所:AMP)评分10之3,自2015年4月以来下降67%
BTT Investments now(Pendal Group Ltd)(ASX:PDL)评分10之6,自2015年4月以来下降了24%
麦格理集团有限公司(ASX:MQG)评分10之8,自2015年4月以来提高了45%
麦哲伦金融集团有限公司(ASX:MFG)评分10之9,自2015年4月以来上升110%
永久有限公司(ASX:PPT)评分10之2,自2015年4月以来下降了28%
还值得一提的是,仅仅因为我给某些基金经理本人较低的评价,并不意味着在这些业务中没有足够的聪明人和强大的资金经理。
只是我认为,整个企业的经营状况不如其他企业能获得良好的股东回报。
我们可以看到,评级被证明是对投资者购买企业的良好指南,尽管我没有时间在本文中解释投资级基金经理的成败,但我已经详细解释了很多例如关于麦哲伦(Magellan)或永恒(Perpetual)的旧文章。
鉴于该指南在2015年值得证明,Ill更新了以下评级,并将其他几支受欢迎的基金经理也纳入其中。
因此,这是截至2019年5月29日的我的评级(如上一篇文章中的简要说明),也许我什至会重新审视它们在4年时间内的表现!
澳大利亚道德投资有限公司(ASX:AEF)将10分中的7分(仍然是一个小上限)用于发展机构FUM。
AMP Limited的10分中有2分是广为人知的问题,而且过于肿。
麦格理集团(Macquarie Group)仍然将其质量和创新业务评为10的8,极大地推动了绿色投资领域。
麦哲伦金融集团(Macellan Financial)的评分为10分之9,比麦格理(Macquarie)风险要高得多,但我希望在未来4年内再次成为表现最佳的公司。
Pendal Group Ltd(ASX:PDL)在行业中处于10分中的6分。
Perpetual Ltd(ASX:PPT)在10中的3分中仍然很难吸引FUM,部分原因是投资回报率低。
铂金资产管理有限公司(ASX:PTM)(满分10分)中的5分,将许多业务发展外包,这可能使其低成本收入比具有欺骗性。
WAM Capital Limited(ASX:WAM)将10分中的6分评为零售FUM,这对投资者而言仍然是一个弱点。
如果我们假设只有贵公司将10个中的至少8个评级为足以投资,那么Id仍然将麦哲伦和麦格理评级为两只股票,而澳大利亚道德(Australian Ethical)是快速成长的小型公司,认为艾夫(Ive)之前曾被举报过很多次。