寻找具有十倍增长潜力的公司充满了危险。对于像Bellamys Australia Ltd（ASX：BAL）和Blackmores Limited（ASX：BKL），有多个失败者从未登上新闻头条。
尽管如此，十只股票的吸引力意味着小型股仍然是寻找下一个大赢家的最有趣的空间。
这是我使用Mobile Embrace Ltd（ASX：MBE）作为示例。
1.自由现金流
正如谚语所说，现金为王。自由现金流是我投资小型股的第一要务，因为公司的生存取决于其赚钱和偿债能力。
一家能够产生自由现金流的公司表示，其商业模式正在发挥作用，因为其客户愿意为商品/服务付款，而不会花费太多回报。这也意味着该公司的债务负担可控。
Mobile Embrace似乎满足了这一要求，其2016年全年业绩显示，截至本财年末，净现金增加了840万美元，至1800万美元。虽然严格来说不是业务活动的结果，但鉴于从购股计划中筹集了1200万美元以资助价值1550万美元的收购，不包括这些一次性项目，Mobile Embrace的运营产生了630万美元。自由现金流（一次性项目除外）为490万美元，比去年同期增长，表明现金产生强劲。
这代表了当前运营与未来增长计划之间的良好平衡。
2.盈利能力
如上所述，自由现金流可以通过一次性的项目来增加，例如集资和增值收购。因此，投资者应以其盈利能力覆盖公司的自由现金流，以确保业务实际运作。
在这方面，Mobile Embrace正在向所有汽缸射击（并且以加速的速度）。管理层宣布税后净利润激增至490万美元，收益（EBITDA）为950万美元。其结果是由高达83％的销售收入增长所驱动的，这表明其增长战略已真正占据了主导地位。
3.价钱
最后，引用沃伦·巴菲特的话，价格就是您要付出的；价值就是你得到的。投资者不要仅仅因为它们“便宜”就购买小盘股票，因为这种策略会导致长期痛苦。
鲜为人知的股票往往由于其未来潜力而不是当前收益而要求较高的市盈率。因此，如果投资者只关注市盈率，他们最终可能会买入他们不应该买的股票，而跳过他们应该买的股票。
Mobile Embrace是后者的一个例子，因为它的市盈率约为27，几乎是澳大利亚联邦银行（ASX：CBA）。但是，与CBA不同，Mobile Embrace在上一个财政年度的每股收益增长了57％，税后净利润增长了61％。
如果这些数字能够继续下去，那么“移动拥抱”的当前股价将在几年后被认为是便宜的，因为其未来收益证明了其当前价格是合理的。
愚蠢的外卖
Mobile Embrace会在所有合适的方框中打勾，以投资小型股票使其今天成为买入。但是，就像任何投机性投资一样，由于它仍在市场中证明自己存在，因此它承担着很多风险。
尽管我确实相信它的前途很可观，但我不建议出售您所有的其他股份来购买Mobile Embrace。投资者必须记住要保持平衡的投资组合，因此应将其在Mobile Embrace中的持有量限制在其投资组合总值的2％以下。