Shubham Agarwal
9月20日的一日奇迹使Nifty的每日显着增长超过5％，并冲销了当天的亏损，最终使本周上涨了近2％。Nifty银行连续第二周跑赢基准指数，本周上涨约3％。
对于Nifty而言，未平仓合约（OI）活动有点不稳定，因为前四个交易日系统中存在净空头，但最后一交易日几乎有每周增加的一半。这使得每周增加17％，很难归类为特定方向。另一方面，Bank Nifty OI在本周的大部分时间处于放松模式。在这里，OI的微小减少可以被标记为短覆盖。
关在股票期货中，尽管最后一个交易日增加，但我们确实在本周将近三分之一的股票上结了空头。几乎一半的股票在本周增加了多头，接下来值得注意的是许多股票的空头回补，并增加了多周的空头利息。
Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后的前四个交易警告：“在Nifty银行部署熊看跌价差”将股票期货分为多个板块，由HDFC和Cholamandalam领导的NBFC与ICICI Bank和Axis Bank领导的私人银行增加了多头。另一方面，PSU银行继续弥补空头。精选的快速消费品股票，例如柏格涂料，高露洁棕榄和联合啤酒也增加了多头。尽管并没有太多的悲观情绪，但制药公司仍然保留到期日的空头头寸，其中包括格伦马克制药公司（Glenmark Pharma）等股票。
在风险方面，印度VIX在8月份跌至低点后开始表现出均线的回撤特征。这也伴随着前几个交易日市场的疲软。尽管由于行动规模巨大而获得了收益，但即使在上一交易日也保持了这些收益。
在期权方面，Nifty的最后一天交易确实触发了看涨期权的大量空头回补。受困的呼叫作者是本周出现三项发展的主要原因。Nifty的看跌期权和期货OI的增加，以尝试创建合成多头看涨期权并平仓。其次，我们还看到看涨期权的执行价格上涨。
尽管出现了上涨，但空头仍在系统中，最终的到期周可能只会增加强制性空头补给的力量。OI对Nifty的看涨期权比率（PCR）也表明支持看涨论证的积极偏见。有了如此巨大的举动，没有钱的看涨期权价差将使损失受到限制并且获利能力很高。
在短线大量设置空头指数和股票期货的情况下，由一日新闻推动的巨大上涨可能会在可能的空头回补的带动下延续，建议与Nifty OTM Bull Call Spread进行交易。
通过购买比当前市场价格更高的看涨期权，同时卖出更高的看涨期权，可以建立OTM Bull买权价差。此策略可确保在最大损失金额较低的同时具有良好的盈利能力。唯一的先决条件是要有一个大动作。
（作者是Quantsapp Private Limited的首席执行官兼研究主管。）