印度储备银行已建议旁遮普国家银行？（PNB）要求偿还向与珠宝商Nirav Modi和Gitanjali Gems相关的公司贷款的银行。这些银行-印度银行的外国分支机构-根据PNB发出的欺诈性承诺书（LoU），累计向上述公司提供了1,140亿卢比的贷款。LoU规定，如果发生上述情况，PNB有责任偿还贷款。借款人违约。
Gitanjali Gems的发起人Mehul Chokshi是Nirav Modi的叔叔。
包括印度联合银行，阿拉哈巴德银行，印度银行和卡纳拉银行在内的交易对手银行也要求PNB偿还贷款。
关据银行消息来源称，RBI已要求PNB进行付款，因为欺诈是在PNB的场所发生的。即使调查在进行中，当前全部损失可能仍必须分配给所有其他银行。而且，考虑到PNB已经接受了绕过核心银行解决方案系统的本国官员进行的未经授权的交易。
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消息人士补充说，可能会要求PNB支付更多，因为这种规模的欺诈的财务压力可能会蔓延到更大的金融系统。
但是，调查仍在进行中，此时包括PNB在内的所有银行都没有怀疑。
一家交易银行中的一位官员说：“通过向其他贷方付款，只有PNB的资产负债表会遭受损失，而其他银行则不必计提准备金。印度储备银行不希望污物扩散得更深。
PNB在信中还谴责了其他银行的疏忽和违反印度储备银行的规则，指出莫迪和吉塔尼亚利的集团公司与其分支机构的高管以及其他印度银行的海外分支机构的高管之间达成了共识。
PNB声称，根据印度储备银行的规则，LoU的有效期为自发货之日起90天。但是，外国分支机构向贷款单位借了一年的钱，违反了印度储备银行的指导原则
即使PNB试图责备其他银行，但这个故事并没有多大作用。RBI的90天期限时间表不适用于此交易，???上述官员说。
另一位银行家还表示，印度储备银行已将规则明确。我们根据贷款单位进行了数千笔这样的交易，所有这些交易都无法检查其他银行的原创性。SWIFT也不是那么容易操纵。对于PNB而言，这可能是一个系统性问题，但对于业界而言却不是。另外，尽管我们共同反对发起人，我们还是把钱交给了PNB，所以他们必须还钱。
PNB首席执行官兼董事总经理Sunil Mehta在新闻发布会上否认接受印度储备银行的任何指示。他说，他们寻求政府的干预，以解决问题。
梅赫塔还说：“ PNB不会逃避责任，将对那些沉迷欺诈手段的人采取行动，并在必要时进行法医审计。”
这很可能是印度最大的银行体系欺诈行为之一。该银行体系发生在印度国家银行的一个孟买分支机构，由其叔叔Mehul Chokshi拥有的尼拉夫·莫迪（Nirav Modi）和Gitanjali Group的集团公司在两名印度国家银行官员的帮助下进行。官员发布了未经授权的承诺书（LoUs），珠宝商向其他银行的外国分支机构寻求信用证。
自2011年以来一直在继续，这种欺诈行为在一名PNB官员退休后就暴露出来了，新官员无法发现以前的LOU，而Modi集团公司则以此为依据寻求更多的信用。