新的RBI准则可帮助降低银行资产负债表的风险：IDBI银行

上个月，印度储备银行（RBI）采取了两个确定性步骤，以确保银行不会过度负债过多的群体。首先，应确定所有银行的债务总额超过2500亿卢比的公司，并称为“特定公司”。向这些公司提供的增量贷款的50％应计提3.4％的较高拨备，额外风险权重应为75个百分点。到2019年，此类“特定公司”的起征点将降至100亿卢比。印度储备银行还宣布了对银行进行公司风险敞口的规则草案，其中任何银行对任何公司的敞口均不得超过其第一层资本的20％。截至目前，一级和二级资本的比例为25％。同样，对于企业集团而言，敞口限制在其一级资本的25％，而现在允许的一级和二级资本的40％。IDBI银行执行董事RK Bansal在接受CNBC-TV18采访时表示，这是印度储备银行的积极举措，它将帮助降低银行资产负债表的风险。过去的大量风险敞口，以及印度储备银行（RBI）正正确地寻找降低整个银行体​​系风险的方式，渣打银行金融市场主管Ananth Narayan说道。但他补充说，如果像我们这样的缺乏资本和基础设施的国家受到这些法规的约束，资本和贷款可能会变得稀缺。以下是RK Bansal，Ananth Narayan，Ashish Gupta和R Govindan在CNBC-TV18.Q上对Latha Venkatesh的访谈的逐字记录：首先，对于一家公司而言，2,500千万卢比是一个相当大的上限。您认为在17-18财年本身会受到很多公司的影响吗？启动2500亿卢比也许就合适了，可能就足够了。但是，随着我们降至100亿卢比，这将变得充满挑战，并且我们可以说我们拥有一家地铁公司，其总项目规模可能约为20,000亿卢比，股本为5,000-6,000千万卢比，自债券市场以来的债务为14,000卢比目前尚无法用于公私合营（PPP）项目或尚未准备就绪的地铁项目，银行债务为14,000到15,000千万卢比，今天大部分融资是通过银行债务进行的。您还将面临的另一个挑战是，如果债券市场还没有准备好，甚至是金融关闭，那么对于我说的新项目来说，就有一个旧项目，您也会有一些新项目。新项目，银行还必须询问正在筹集债务的新公司在该期间是否具有再融资能力或从公司债券市场承担债务的能力，直到那时金融关闭才能发生。我的意思是，这可能是您面临的挑战。问：您的想法是，这是降低风险的一个好步骤还是对基础设施构成风险？我认为双方都是对的。如果我真的看一下，这是降低银行资产负债表风险的一个好举动，但是我们需要了解我们刚才讨论的两点，这一举动可能会发生的一件事情是该项目让我们说公司拥有自己的资产负债表，他们将转向专用工具（SPV）。现在，这给银行带来了另一个挑战，那就是当您向SPV贷款时，我们通常会贷款给我们说如果像Larsen和Toubro（L＆T）这样的大公司收钱，银行肯定会更舒适。当它成为SPV时，现在有了第185节和所有这些问题，也许提供保证也变得困难。因此，银行可能会发现这有点困难，但是是的，风险敞口将转向更多的SPV，这是一项挑战。但是，您在20-25％开头提到的其他规范也将发挥作用。因此，这可能在一定程度上冒着银行系统对基础设施进行投资的风险。我们需要看到的另一点是，无论如何，这些今天负债累累的群体也许可能不需要那么多钱。所有银行实际上都在告诉他们降低杠杆率，减少债务，因此，在任何情况下，为这些群体提供的额外增量资金可能都更少。_PAGEBREAK_Q：我只是想指出一个我们已经解决的数据问题，大多数银行的第一层资本仅比第二层低约2个百分点。因此，将风险暴露从第二层的25％降低到20％，或者从第二层的25％降低到第一层的20％可能并没有真正降低上限。同样，通过董事会的批准，公司的风险敞口也可以提高至第一层的25％。因此，我们真的应该担心即使大风险敞口草案规则成为最终规则也将严重降低对基础设施公司或任何公司的贷款限额？我认为我们确实需要担心，因为我们必须了解，随着经济的增长，对基础设施投资的需求很大，对资金的需求只会越来越高。因此，如果您查看当前资本的静态情况，并将其与可能的投资资金需求（从现在起三到四年）进行比较，我认为这将是不够的。我们还从这样的情况开始，即目前情况下资本已经稀缺。还有可能，更多的配置可能会消耗更多的资本。因此，考虑到所有这些，存在一个问题。我认为这是一个基本的难题，即现实是，银行业过去曾遭受大量敞口，因此，印度储备银行（RBI）正当其时它可以降低整个银行系统的风险。同时，对于一个像我们这样的资本和基础设施匮乏的国家，我们别无选择，只能确保出于所有正确的理由，将资金流入基础设施，无论是增长，就业，生产力，通货膨胀。等等等等。因此，不幸的是，我们必须解决这个难题。这是我们必须面对的一个问题，是的，我确实认为，如果我们完全遵守这些法规，资本和借贷就可能是稀缺的。我认为储备银行提出的核心观点是，是的，该国需要基础设施融资，但这并不意味着应将银行推高到一定程度的风险，即大约40％至50％的风险暴露于前十大集团，现在就是瑞士信贷的发现。他们是首先从Ashish Gupta的报告中警告我们的人，这些报告显示银行过度杠杆化。所以，基本上是在降低银行体系的风险，这是正确的吗？我完全同意印度储备银行的举动，而且我认为之前有人谈论过一个事实，即您提到的集团或您提到的钢铁公司可能都不是考虑增加债务分配的候选人。但是，我认为印度储备银行的这一举动确实阻止了下一个周期内新一轮债务的产生。这些储备金的实施时机必须归功于印度储备银行，因为这实际上是第一次我们看到企业债券市场在印度真的变得活跃起来，而且事实是，无论如何，大型借款人，值得信用的借款人都更热衷于转向债券市场，因为他们从债券市场获得资金的利率有所不同。对银行。债券市场的额外动力来自以下事实：我们发现现任政府非常意识到其财政赤字和市场借款。我个人认为，企业债券市场未在此期间发展的主要原因之一。在过去的几十年中，尽管有几个委员会试图启动，但这是事实，因为政府借贷计划本身是如此庞大，以至于抢占了大部分资金。因此，如果我们将这些指导原则放在可能出现大型借款人和值得信用的借款人从其他来源获取资金的环境中，那么我认为印度储备银行应该在此时降低行业风险，这一点值得赞扬。时间。关于已经没有足够的信贷而提出的一些观点，我认为这些准则并不限制任何人的信贷。他们只是说，信贷流量应该只流向具有信誉的实体，它所经受的考验是，如果某个实体可以从非银行来源筹集其信贷的50％，请说债券市场，因此信誉良好的银行可以将余额的50％借出。因此，这只是对实体是否值得信用进行测试。当然，来自L＆T的人士提到，一些正在建设中且可能不值得信贷的项目，但印度储备银行又提出了一种解决方案，允许银行信贷以增强债券借贷计划。因此，如果同时看一下RBI提供的上下文和各种工具，我认为这是行得通的，坦率地说，这是非常需要的。世界各地的经济体都存在资本支出的需求，但实际上，就审慎敞口限额而言，印度是一个例外，可以将45-50％的银行资本贷给一个集团。因此，我认为这是迫切需要的紧缩政策，最好在其他市场有足够流动性时进行。_PAGEBREAK_Q：什么样的建议可以调整这些规则？我同意刚才提到的Ashish的所有观点。我只是警告一下，在目前处于债券状态的情况下进行债券市场交易并不一定意味着我们避免了该系统较早遭受的系统性风险。并不是说我们可以通过当前形式的债券市场为基础设施筹集资金，所有的商业周期，治理，披露，执行等问题都会消失。由债券提供资金，您仍然会遇到同样的问题。我认为很多问题是常见的，与破产法有关的问题已经取得了良好的进展，与治理和披露有关的问题，在这些方面也取得了很好的披露，所有这些都将有助于实现这两个目标。用于债券市场和贷款市场。我没有看到世界上其他任何国家，也许我错过了几个国家，我是否看到直接的指示说放贷必须部分地通过资本市场进行。当然，在各个地方都定义了单一借款人限额但没有任何处方说明您必须通过资本市场。鉴于我们在资本市场上存在许多与投资限额，披露，破产相关的问题，因此将资本市场视为解决一切问题的灵丹妙药，因此，我敦促谨慎行事。我们正在朝着正确的方向前进，但这不是万能药。有关如何调整RBI的任何想法和建议？我基本上有两点，首先，当金额达到100亿卢比时，即使是非常出色的团队也可以达到目标。这就是一点。正如其他发言者还说的那样，在发展债券市场之前，该国目前的基础设施融资必须由银行来完成，因此，我基本上有三点建议，一个是对团体敞口限额设定为25％，资本的资本对于这些团体来说也变得很小，因为在当今的国家，我们只有少数几个团体参与基础设施的发展。因此，直到我们达到一个由许多小组组成的阶段为止，我认为这需要重新考虑。其次，要使债券市场真正发展，我建议两件事，一个是印度储备银行允许您可以携带这些债券的账面价值，但这只是第一年。稍后可能需要一段时间，印度储备银行（RBI）不得不考虑这一点，在我们开发该市场之前，需要放宽一段时间的按市值计提拨备。第三是债券市场的投资者，如果银行只需要认购债券市场的话。债券，那么它将无法正常工作。因此，我们可能需要在一定程度上通过共同基金，保险公司和PF信托放松规范。如今，实际上，这些人大多数都不会投资于AA以下，即使在信用增强的情况下，也不会投资于基础设施项目，在许多基础设施项目中获得AA或AA +评级将非常困难。可以提高50％的信用额度吗？是的，信用提高了50％，但最后我要说的是谁是订户。仅在最后-两家银行都必须-增收50％的信用时，其他一些银行将不得不认购，因为今天，如果您真的看一下，PF信托不认购这些债券，共同基金也没有虚拟认购，它们是查看AAA或AA +类型的评级。因此，直到债券市场发展成为我认为我们需要看到的一个问题。我要说的第四点是罚款太高，额外准备金增加3％，风险权重增加75％，我认为也许还需要考察一下，因为在某些情况下，我们将不得不这样做，直到债券市场发展，您必须至少继续向好集团放贷。我不是说这个债务之家或那里的任何东西，我什至不是在说或提倡我们将向那些团体贷款，否则向甚至是好的团体贷款可能会有问题。我只有两点，我认为在2019年，印度储备银行本身提到它们对10,000亿卢比的评估持开放态度，毕竟10,000亿卢比的价值将不会是今天的水平。将该风险权重设为75个基点并按3％的准备金（按RBI计算），这些组的利率可能会上升1.5个百分点，因此并不是所有的失败都真正地使您大跌眼镜。您认为好的团体仍然可以借用什么呢？我想换一个角度来看，我认为问题不只是基础设施，如果您关注印度的发展，就像班克斯尔（RK Bansal）所说的那样，如果您考察L＆T和TATA，它们为主要工业发展提供了动力。所有这些。因此，组的定义包括基础设施公司，包括核心公司，许多组都有NBFC，许多组也有其他业务。因此，组的定义要宽得多。这是一个。其次是不包括基金基本限额，也包括非基金基本限额。按照定义的银行敞口，截至2016年3月，您今天有700亿卢比的预付款，银行预付款，您有720亿卢比的第一层资本，如果您向印度增加了800亿卢比的外国银行资本，可用的金额为80亿卢比。团体的限制大约为20亿卢比，因此对于拥有金融服务业务的大型团体而言，我们可以说大约有70,000-80,000千万卢比-截至今天，我所谈论的是今天的20亿卢比crore将成为该组借款人的限额。正如Ananth Narayan所说的那样，银行系统不会由于过多的准备金而增加太多的一级资本，因为20亿卢比的总限额最多可以变成230.0亿卢比，无论它是多少。因此，由于各种问题，它将以每年4％的复合增长率增长。现在，由于集团公司以每年25％或20-25％的速度增长，因此对资金的需求-如果您查看其中一些较大的公司小组，无论我做过多少，他们的小组上限已经达到了1,500,000-1,600千万卢比。他们可能需要大约220,000千万卢比，或2,30,000千万卢比，或价值2,40,000千万卢比的集团限额。因此，您几乎必须与所有银行合作。除了这700亿卢比的基金限额外，可以通过资本市场管理基金限额，而银行担保是不可能的。如果您查看大型基础设施公司，则其营业额的25％或项目总数的25％必须给予绩效保证。如果是履约保证金，它们的风险敞口标准为50％，我绝对可以给出的建议之一是，从与评级相关的资本拨备角度来看，如果是AAA级，则为50％，他们增加了20％。因此，他们仅需为此提供资本的总敞口的10％，这就是他们所定义的资本充足率观点。因此，即使对于曝光定义而言，如果他们能够做到的话，这对于一些拥有大型企业集团结构，拥有各种格式的业务并继续开发基础架构的公司来说，将是一个巨大的好处。问题出在非资金基础限额内。Ashish，有什么建议吗？我认为Ananth Narayan所说的话是正确的，即25,000千万卢比增加到10,000亿卢比，这些限制是非常规定性的。我认为随着时间的流逝，监管机构应该采取的行动是基于百分比风险敞口的限制，但我想鉴于过去四到五年来我们所处的背景，在这一点上，监管机构不得不使用钝器。时间。但是，展望未来，我认为越来越多的人应该依赖20％至25％的单一借款人或团体敞口限额。