波士顿(路透社)-伊隆·马斯克(Elon Musk)希望将特斯拉公司(TSLA.O)私有化,但他的一些大投资者可能无法跟进。
专家周一表示,如果将特斯拉从股票指数中删除,大多数被动型基金将不得不放弃特斯拉。
积极管理的基金可能需要复杂的批准才能持有公司股份,无论马斯克作为电动汽车制造商的创始人和首席执行官迄今所取得的成就有多大。
一位不愿透露姓名的特斯拉大投资者表示:“我们的意愿是,如果我们可以和他私下交易,我们会做,但事情很复杂。”
“我们不得不打电话给客户并要求批准,但这很复杂。我认为这对许多基金来说都很复杂,”该人士说。
对马斯克有意愿持有多少投资者的不确定性将对马斯克构成挑战,因为最后的统计将决定他需要筹集多少资本来购买那些出售股票的人。
马斯克周一在博客中写道,他正在与顶级投资者联系,以了解“他们是否有能力并希望保留特斯拉私人股东的股份。”
可能不会是麝香盟友的一个群体是大型被动工具,例如先锋总股票市场指数基金(VSMPX.O)。
截至6月30日,该基金持有特斯拉约2%的股份。招股说明书显示,这些基金的持有是基于追踪纽约证券交易所和纳斯达克股票指数的指数。
Vanguard发言人卡洛琳·韦格曼(Carolyn Wegemann)拒绝对特斯拉发表评论,但在电子邮件中说:“由于私有公司不包括在指数中,因此,当一家公司私有化时,指数基金所持有的任何股票都可能被出售/招标。”
可能对马斯克有利的一个因素是,他更多的顶级基金投资者是活跃的股票选择者。主动交易完成私有化交易后,通常会有更多的余地继续拥有特斯拉。
根据研究人员晨星公司的研究,特斯拉基金所有权的19%属于被动投资组合,而通用汽车公司(GM.N)和福特汽车公司(F.N)分别为28%和56%。
特斯拉最大的活跃基金投资者包括一些持有私人公司的股票,例如富达蓝筹成长基金(FBGKX.O)。根据披露,特斯拉在6月29日持有Uber Technologies Inc和Lyft Inc等私人公司的证券。富达发言人拒绝置评。
私人股票可能缺乏流动性且难以定价,这引发了人们对它们是否适合公共投资组合的担忧。
芝加哥大学布斯商学院证券价格研究中心首席运营官戴维·巴克莱(David Barclay)表示,他不知道指数基金私有化后没有剩余证券的情况。