随着澳大利亚储备银行在6月4日将利率降至创纪录的低点1.25％，首次购房者承受的压力比以往任何时候都要大。
虽然表面上较低的利率对于抵押贷款申请人来说似乎是一件好事，但我认为对于希望踏上房地产阶梯的任何人来说，都没有太大的上涨空间。这就是为什么–降低利率会降低所谓的无风险投资率。随着投资者追逐政府债券以外的更高收益率，这提高了其他风险较高的收入资产（如股票和房地产）的感知价值。
较低的利率是汽油价格上涨的动力，而储备银行则投入了更多。更重要的是，当首次购房者走进澳大利亚联邦银行（ASX：CBA）的房屋贷款，其抵押贷款利率可能会变动。在其他国家，固定利率抵押贷款非常普遍，但在澳大利亚却不存在（至少不超过5年）。因此，当利率最终上升时，您的抵押贷款还款额也会随之增加。您可能会根据房价的低利率环境和利率上升而被锁定为贷款（不是一个好地方）。
对于那些还没有存款的人来说，事情也很难。现在，即使是最好的储蓄帐户也不太可能为您带来超过1.8％的收益，这意味着您几乎无法跟上通胀。通常，对于可能需要至少5年资金的人（股票市场是波动的），不建议使用股票。
ETF呢？有一些交易所交易基金（ETF）选项可以帮助您从石头中抽出更多的血。
iShares核心现金ETF（ASX：BILL）是一种投资于短期货币市场工具（主要是银行之间的短期贷款）的ETF。过去一年，BILL扣除费用后的回报率约为2％，是您存放资金的相当安全的地方，因为其基础资产基本上只是现金而不是股票。它也是一种流动性极强的基金，这意味着它很容易再次将您的资金取出来而没有任何麻烦。
另一种选择是BetaShares澳大利亚高息现金ETF（ASX：AAA）的运作方式非常相似，过去一年的回报率为2.03％。两只ETF均按月支付利息，手续费分别为0.07％和0.18％。
对于在这种低利率环境中的潜在购房者而言，一定要牢记风险，并考虑所有来之不易的现金。