Motilal Oswal的CEAT研究报告
安慰受销量同比增长2％（环比下降-5.4％）的推动，2018财年第三季度的收入同比增长约9％（环比下降-2％）至INR17.1b（在线）。RM价格环比上涨2.1％的影响被2-3％的价格上涨所抵消。EBITDA同比下降24％（环比-10％）至1.4b卢比（我们的估计：INR1.6b）由于其他支出较高（同比增长16％/环比增长7％），受到不利的产品组合和库存积压的影响。EBITDA利润率环比收缩360个基点，同比下降360个基点至8.3％，低于我们预期的9.2％。调整PAT同比下降约37％至5.28亿卢比（我们的估算：6.46亿卢比）。
外表
因此，20/21财年Consol的估值为13.5倍/11.4倍。每股收益处于低迷状态。维持买入评级，目标价为1,370印度卢比（14财年Consol的14倍）。EPS）。
对于所有建议报告，请单击此处
免责声明：投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的，而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。