Mindtree报告了一组有趣的FY19第三季度收益，扭转了上一季度的疲软局面。
主要利好因素-收入势头令人鼓舞。19财年第三季度收入为2.515亿美元，按美元计算环比增长2.1％，按固定汇率计算增长2.4％。第三季度以固定汇率计算的同比增长为17.8％-数字业务继续以更快的速度增长-同比增长32％，环比增长5％，占总收入的49.5％-强劲增长由于新产品的价格更高，实现率达到3.2％-由于效率的提高，营业利润率环比增长50个基点（100个基点= 1个百分点），达到15.9％-管理层预计第四季度收入增长将改善，利润率将保持稳定。希望以行业领先的增长来结束FY19
收盘-关于需求环境的令人鼓舞的评论和稳定的交易获胜反映了强劲的终端市场需求-员工人数保持稳定，人员流失稳定
相关新闻Supertech尚未“移交” 200个单位，未获得任何超额收益：购房者拉利特·莫迪（Lalit Modi）抨击戈弗雷·飞利浦（Godfrey Philips），因为该公司驳回了他的股权出售要求，称其为“公然骗子”温柔的两轮车销售：Muthoot Capital Services继续感到火热关键负面因素-在垂直行业方面，零售，消费品包装（CPG）和制造业卷土重来，而银行，金融服务和保险（BFSI）由于客户-具体问题和年终休假-顶级客户的温和增长
其他观察结果-尽管大型IT公司已暗示供应方面的限制导致分包成本增加，但管理层并不感到担心-客户正在寻求转变其核心业务。交易拥有更多的数字份额，尤其是在面向消费者的企业中，交易规模也越来越大。因此，管理层可以将更多工作移至海外-目前，Mindtree认为20财年增长的风险不会增加
展望作为数字技术的先行者，Mindtree有望贡献其近50％的收入，并有望保持其行业领先的增长势头。经过最近的修正后，发布令人失望的第二季度业绩，该股的合理估值为20财年预估收益的15.4倍。我们建议买入股票。