预计将于2019年第二季度举行全国大选，交易员已经开始采取仓位。期权市场很好地衡量了交易员如何押注选举。
由于选举结果预计将于2019年5月左右，因此最容易下注的期权链是2019年6月的期权链。尽管仍然缺乏流动性，但可以在某些行使价处看到交易者的活动。
查看这些行使价的未平仓合约并将其与理论价格进行比较，将得出市场押注的方式的想法。交易价格在NSE Nifty中低至5,000至14,000。目前，Nifty的交易价格约为10,850。
关但是在此之前，还会有关于期权的小型复习课程。行使价为5,000的看跌期权的买家表明，一些交易员认为，从现在到2019年6月27日之间，市场随时可能跌至5,000。如果到期日跌至5,000以下，或者如果市场急剧下跌且波动性增加，则看跌期权的价值增加，则这些交易者将获利。
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看涨期权赋予了工具购买者权利，但没有义务在将来的某个日期以特定（执行价格）购买证券。认沽期权赋予买方权利，但没有义务在将来的某个日期以特定价格出售证券。
期权链中的未平仓合约表明交易已执行并保持其仓位的执行价格。
截至2018年12月31日，在2019年6月27日的系列中，未平仓头寸最高，看跌期权的行使价为9,000，行使价为916,725。在看涨期权方面，最高未平仓合约为11,000，接近当前市场价格。
认沽方的积累表明交易员期望市场走低。2019年6月27日的9,000个看跌期权以68卢比的价格易手-远高于4卢比的理论价格。
由于非现金（OTM）期权在认购方的活动不多，因此可以说，没有多少交易者期望市场在未来六个月内上涨。
但是，在5,000个看涨期权处有大量的累积。期权的价格为5,680卢比，未平仓权益为122.9万股。此头寸与套利的关系比任何方向性的赌注更多。
这是因为5680卢比的价格不仅低于理论价格6109卢比，而且还低于其内部价值5862卢比（市场价格-行使价）。建立了5,000个看涨期权头寸的交易者已经押注了利用错误定价的机会。
虽然现在下注尚为时过早，因为随着我们临近大选之日，波动性势必会增加，但一些精明的交易员正在利用定价错误和下注的机会。大赌注将在2019年5月系列赛开始并且交易者开始持仓时开始。