经常将卖出期权的溢价或卖空波动与在压路机前面捡钱相比。尽管今年早些时候存在风险并且与VIX相关产品的爆炸还不太远，但投入这些战略的资金却比以往任何时候都要多。
最近的报告和数据表明，回报率正在下降，这意味着人们现在正冒着被不良事件压垮的风险而加价。
短期波动性交易，投资者出售期权以应对股票价格波动的期权，正在变得越来越不盈利。从理论上讲，该策略没有为投资者赚钱？IPS Strategic Capital的一份报告显示，自2018年以来42％的时间，而自2012年以来最近的平均水平约为30％。
进行了有担保的认购或以书面形式提出希望跟踪芝加哥期权交易所（CBOE）的基金。Buywrite，PutWrite和Iron Condor索引均旨在满足以下条件？跟踪标准普尔500指数，由于期权溢价不足以弥补该策略限制或限制了盈利潜力这一事实，过去几年开始严重滞后。
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这些策略背后的概念是，出售期权的收入为缓冲亏损提供了缓冲，同时减少了一些潜在收益。
落后的表现是由于隐含和已实现的股指波动率之间的价差不断恶化，这被称为波动率风险溢价。
与趋势相比，市场趋势是对价格波动具有更高的缓冲能力，这为交易者提供了机会出售期权并一路赚取溢价，并保持了溢价，因为隐含波动率最终会恢复或收敛于实际波动率。
此外，通过买卖或卖出的数十亿美元共同基金中，也有数十亿美元与VIX相关产品及其期权相关；这些“衍生物的衍生物”创建高杠杆的头寸，在不利的举动中亏损会迅速增加。
所有这些都发生在经济不确定性指数已达到5年最高水平之时。
看起来，在收益降低和风险较高的情况下，这些策略是在借入时间上运行的，然后波动性峰值会在几天内造成损失，从而抵消多年的收益。
VXX股票周二下午交易价格为每股20.56美元，下跌0.12美元（-0.58％）。年初至今，VXX下跌了-56.25％，而同期标准普尔500指数则上涨了21.93％。