澳洲人对道德投资的热爱日益浓厚,涌入支持这种原则性价值的资金的资金在过去六年中猛增了近五倍,达到1万亿美元。
根据澳大利亚负责任投资协会(RIAA)的数据,并在《澳大利亚金融评论》中报道,这意味着道德投资占该国职业经理人管理的2.24万亿美元的近一半。
2013年,流入被认为“负责任”的基金经理的资金仅为1,780亿美元,仅占总额的17%。
道德意味着更好的回报我喜欢认为澳大利亚投资者出于良心而动,尽管对此趋势有财务上的论点。道德型基金的表现要好于过去五年的平均年收益率6.43%,过去十年的平均年收益率12.39%。
与此相反,RIAA说S&P / ASX 200(Index:^ AXJO)(ASX:XJO)指数在两个时期内分别产生了5.6%和8.91%的年收益率。
这些发现与艾弗阅读的其他报告相吻合,报告显示,以环境,社会和治理(ESG)为重点的基金从长期来看比那些仅根据财务标准筛选股票的基金表现更好。
您可能会说,道德投资涵盖了相当广泛的教会,并且在选股上使用某种类型的ESG过滤器会产生更好的结果,尤其是在“ G”部分,这确实是有道理的。
专注于道德为什么能赚钱和赚钱我倾向于避免那些治理不佳的公司,因为我已经在看似具有蓝天潜力但道德价值值得怀疑的股票上亏损了。治理通常与管理质量相关联,而经验表明,与其他因素相比,股东创造价值更多地受到这一因素的驱动。
但是不要将治理与行业混淆。在一个真正的蓝色道德投资者会避免的行业中运营的组织中,可能会有一种很棒的管理文化,例如博彩,酒精饮料和国防。
对您认为符合道德标准的行为采取非常严格的规定可能会阻碍您的回报,即使RIAA归类为“符合道德标准”的大多数资金也称为所谓的“ ESG整合基金”,可以用于有争议的领域,例如化石燃料,麻醉品和色情内容(我想知道哪个ASX上市公司在最后一个领域!)。
RIAA还就散户投资者在投资地点和气候变化方面的主要担忧进行了调查。人权,有争议的武器和烟草依此顺序紧随气候。