本报记者 彭研
近日，银行理财产品2020年“成绩单”出炉，全方位反映了银行理财产品的转型进展。
银行业理财登记托管中心发布了《中国银行业理财市场年度报告（2020）》（以下简称《报告》），2020年年底，我国银行理财市场持有理财产品的投资者数量为4162.48万，较2019年底增长86.85%，这意味着每天新增加投资者数量5.36万。理财投资者队伍在迅速壮大的同时，银行理财投资收益显著提升。全年封闭式理财产品的兑付客户平均收益率为4.05%。2020年累计为投资者创造收入9932.5亿元，同比增长7.13%。
理财投资者数量同比增86.85%
投资风格较保守
截至2020年年底，银行理财市场规模达到25.86万亿元。其中，净值型产品存续规模及占比持续快速增长。具体来看，净值型理财产品存续规模17.4万亿元，同比增长59.07%；净值型产品占理财产品存续余额的67.28%，上升22.06个百分点。值得注意的是，2020年，理财投资者数量快速增长。2020年年底，我国银行理财市场持有理财产品的投资者数量为4162.48万，较2019年底增长86.85%。
具体来看，2020年，个人投资者仍将是绝对的主角。其中，个人投资者达到4148.1万，占比99.65%，比上年同期增加1925.77万。机构投资者14.38万个，占比0.35%。
从2020年各月数据看，理财投资者数量呈现上升趋势，且下半年上升趋势更明显。
从投资者的产品期限偏好看，一年内期限的银行理财产品依然最受投资者青睐。其中，以现金管理类为代表的T+0产品无论是在投资者数量还是持有总金额方面均占据明显优势。不过，从平均持有金额看，产品期限在6-12个月的银行理财产品平均持有金额最高，达到34.88万元，为T+0产品平均持有金额的1.89倍。
记者注意到，个人投资者的投资风格仍然比较保守。个人投资者风险偏好集中在二级（稳健型）和三级（平衡型），但四级（中高）风险产品投资者投入金额最大。《年报》显示，2020年，各月末持有理财产品的投资者中，各类风险偏好投资者的数量占比整体保持稳定，其中风险偏好为二级（稳健型）和三级（平衡型）的投资者数量最多，月平均占比分别为31.42%和38.61%。
小花科技研究院高级研究员苏筱芮表示，银行理财市场投资者数量的不断增长，反映出以下几方面，一是银行理财市场逐步规范，净值化转型、去刚兑理念深入人心；二是银行理财受到投资者的广泛认可，投资使得财富保值增值；三是伴随着银行数字化转型的不断深入，银行线上揽客渠道得到了大幅拓展，理财直播如火如荼，科技创新也为理财业务流程的优化提供了助力，投资者体验有所提升。
去年银行理财市场
平均收益超4%
银行理财投资者队伍在迅速壮大的同时，银行理财投资收益显著提升.去年，银行理财为投资者带来了近万亿元的投资收益。其中，2020年理财产品向投资者支付的收益总额为9932.5亿元，同比增长7.13%。全年支付给客户的封闭式理财产品的平均回报率为4.05%。
《报告》显示，有80.87%的投资者会将理财资产放在同一家银行机构中，14.16%的投资者同时持有2家银行机构发行的理财产品，仅4.97%的投资者会选择同时持有3家及以上银行机构发行的理财产品。
在投资产品方面，封闭式和开放式净值型产品越来越受到投资者的关注。2020年，银行理财市场投资者数量呈上升趋势，其中，封闭式和开放式净值型产品的投资者数量在增加。同时，封闭式非净值产品和开放式非净值产品的投资者数量正在逐渐减少。
分析人士认为，银行理财市场投资者正在逐渐接受净值型产品，原本非净值型产品的投资者也正在稳步进入净资产产品投资阵营，并将理财产品向净值型转化。
值得一提的是，个人投资者持有银行理财产品总金额与地区经济发达程度显著相关。《年报》显示，去年末全国31个省（自治区、直辖市）中，个人投资者持有银行理财产品总金额排名前5的地区分别为浙江、江苏、山东、上海和广东。从地理分布上来看，东部沿海地区持有总金额较高，而西部地区持有总金额相对偏低。
展望2021年银行理财市场的发展，《理财报告》认为可关注两个方向：一是银行理财将大力发展真正具备养老功能的专业养老产品。此前，虽然有多家银行理财子公司尝试发布养老理财产品，但由于我国养老账户、税收等方面的政策尚未完善，大部分号称“养老理财”的产品都不是真正的养老产品。二是银行理财将环境保护、社会责任、公司治理三大因素整合并纳入产品设计、发行、运作中，持续创新发行ESG主题产品。
记者调查发现，去年以来，部分银行及银行理财子公司推出了养老型理财产品和ESG主题产品。
苏筱芮对记者表示，今年银行理财产品收益预计将稳中向好，原因有两个方面，一是监管制度不断完善，包括资本市场制度及银行业机构相关管理制度；二是政策引导居民储蓄向投资转化，助力扩大内需，会大力发展权益类公募基金。