上周波动率飙升。围绕国内市场的不确定性以及外国机构投资者（FII）的持续抛售导致抛售压力增加。
Nifty跌破10700，但迅速恢复。该指数每星期下跌2％，未平仓合约（OI）上升2％。BankNifty下跌4％，其中大量空头增加12％。
本周初出现强劲买盘。YES银行，NMDC，LIC房屋融资等股票出现大量空头增加。IT和制药公司在印度卢比兑美元汇率贬值的带动下仍然表现出色。
关Nifty和Bank Nifty的隐含波动率（IV）超过3个月高点。Nifty IV升至18％，而Bank Nifty IV升至23％。
Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后的前四个交易警告：“在Nifty银行部署熊看跌价差”本周Nifty的期权数据显示看跌期权编写者大为放宽，而看涨期权编写者的活跃价格为11,000。认沽期权的作家活跃于10,700次罢工。
该指数从关键的10700点反弹至10800点。到期周可能会继续出现空头回补，这可能会将指数推向11,000-11,100区域。
诸如未平仓买权比率（PCR）的未平仓合约等情绪指标接近最低极限1，这表明过度悲观。从当前水平反转可能会导致呼叫编写者对该职位感到不安。
考虑到该指数过多的空头累积，中间支撑位10700可能会保持，空头回补很可能使Nifty突破先前的崩溃水平11,000-11,100。因此，可以采用低风险策略牛市看涨期权价差来交易此回调。
牛市看涨价差是一种看涨策略，当预计该工具会反弹或走高时执行。在此策略中，我们需要购买一个较低的执行价格看涨期权并出售一个较高的执行价格看跌期权以降低成本。
该策略的最大损失仅限于初始流出。此策略的最大利润是执行价格减去初始流出之间的差。
作者是Quantsapp Private Limited的首席执行官兼研究主管。