Prabhudas Lilladher的Mphasis研究报告
我们参加了Mpahsis分析师会议，管理层强调了DXC / HP渠道在直接核心和新增长领域的关键增长动力。Mpahsis管理层提到，联盟合作伙伴的速度，灵活性，领域专业知识，可扩展性，解决方案架构，强大的生态系统正在帮助他们推动可持续发展。Mpahsis已开发了子垂直的核心功能，尤其是在BFSI中，无论细分市场中的行业弱点如何，该公司都保持了强劲的发展前景。Mpahsis更专注于BFSI的财富管理和抵押服务，这有助于他们在这一垂直领域建立数字化业务。BFS占Mphasis收入的44.7％，相对于同行而言更高。管理层非常有信心通过新徽标和现有帐户中的钱包份额增长来推动增长。此外，Mphasis报告称，它对资本市场部门没有重大影响。此外，管理层对数字风险的收入增长充满信心。得益于交易额的增加，该细分市场的收入在2020财年可达到25-30百万美元。来自新客户的收入主要集中在BFSI上，在2019财年和91财年第一季度分别增长了91％和104％，这也是另一个增长动力。
外表
我们对Fpha21的预估和价值调整为FY21E收益的15倍，以达到1042卢比的目标价格。目前，该股的14.8 / 12.7倍FY20E / FY21E收益估值具有吸引力。
对于所有建议报告，请单击此处
免责声明：投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的，而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。