Shubham Agarwal
在被截断的一周中取得了骄人的收益之后，Nifty50成功地坚持了下来。基准指数在本周结束时有所回落，Nifty和Bank Nifty均从各自的每周高点下跌了近2％。
Nifty的期货活动相当温和，因为在上升时段中没有大量涌入多头，但更重要的是，从高点回落也没有吸引很多平仓。
关但是，在BankNifty中，由于长期平仓，我们的持仓量（OI）确实下降了近9％。尽管进行了平仓，但许多PSU银行仍设法结转了多头，但许多重量级私人银行名称（如HDFC银行和Axis银行）见证了多头的平仓。
Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后的前四个交易警告：“在Nifty银行部署熊看跌价差”汽车股出现了以TVS汽车公司和Maruti Suzuki公司为首的一些空头头寸。另一个阻尼器来自OMC，其中IOC增加了短裤，特别是在一周的最后两天，每天增加了10％以上。
对于印度VIX，这是连续第二周增长。这次只是四分之一点。在基础指数上升的情况下，这种发展表明印度VIX的上升可能归因于3月份波动幅度的上升，即6％，因此可以忽略不计。
未平仓看跌期权看涨期权比维持在接近1.8的看似过度乐观的水平，但在Nifty的上一交易日出现回调，在3月的最终周末系列将OICPR降至1.59之前吸引了大量看涨期权。
另一方面，Bank Nifty OICPR仍然更看涨看涨期权，这可能是由于担心在到期的最后一周内，由于导致本月迄今为止Bank Nifty上涨10％，导致牵头回撤的原因。
剖析Nifty的期权未平仓合约，我们也曾在Nifty期权中编写过看涨期权；但是，大多数情况仍局限于11,600点以上，这是迄今为止最大的看涨罢工。
在看跌方面，尽管每周累积量仍维持在11,200-11,500点的水平。而最重的看跌期权则相距11,000。11,400-11,200处的交通拥堵表明在此范围内回调的情况下预期会暂停。
此时此刻，我们正在观察数据，并对周末的回调产生更大的反应，Bank Nifty似乎对回调将继续下去抱有期望。
尤其是最重的29,500个看跌期权就在如此接近的位置，即使稍有紧张也会将指数推向下一个预期的29,000左右的停顿。
Nifty银行中相对较高的指数期货多头平仓，而OIPCR疲弱的成分股广泛的多头平仓创造了回落的预期，因此，通过熊证利差与之建立指数对冲来持有单个多头是有意义的。
空头看跌价差是一种适度看跌的策略，易于交易有限的下行回调。它通过在看跌期权看跌期权上卖出1手多头货币，同时在做空一笔钱时卖空。
在这里，预期从上升中会适度回落的资金来自较低看跌期权中空头头寸的溢价资金。
（作者是Quantsapp Private Limited的首席执行官兼研究主管。）