ICICI Direct关于巴拉特伪造公司的研究报告
巴拉特佛格（Bharat Forge）在19财年第二季度的收入为167.9亿卢比，比去年同期增长33.5％，比上一季度的158.5亿卢比预期高出13.5％。国内收入为69.5亿卢比（同比增长31.5％，环比增长15.8％），而出口收入同比增长34％，环比增长11.7％至94.3亿卢比。其其他营业收入同比增长59％至41千万卢比，据报告EBITDA利润率为25.9％，同比下降350，环比下降310个基点，而我们的预期为29.4％。报告的PAT为2.275亿卢比（同比增长11.7％，比上一季度下降3％），高于我们估计的253千万卢比。董事会已批准中期股息为每股股票2.5卢比。此外，管理层认为其主要业务部门的持续需求为19H2财年下半年带来强劲的增长前景。在19财年2季度，两个拐点是：1）开始生产和为国内光伏OEM增产铝产品; 2）获得了全球OEM的首笔订单（轻量化技术中心（CLWT）。
外表
因此，我们以分部加总法计算BFL的价值，其独立业务的FY20E每股收益为27倍24.9卢比，其他子公司为每股28卢比，从而将目标价格定为700卢比。我们对该股有买入建议。
对于所有建议报告，请单击此处
免责声明：投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的，而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。