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如果您的投资策略超过3-5个交易日,请在期权交易中添加“点差”

发布时间:2020-05-16 15:26:45 来源:

Shubham AgarwalQuantsapp Private Limited

他们说期权交易很棘手。我之所以看到许多人放弃选择权的原因之一是由于时间的共同敌人。对于包括我在内的许多人来说,这已经发生了。

观点是正确的,但我们仍然无法赚钱。为什么?这是因为我们在该头寸上花费了很多时间,通常超过3-5个交易日。

关闭让我们尝试解决这个问题,让时间成为朋友,而不是敌人。在我们这样做之前,让我们了解我们在这里要处理的内容。由于时间的流逝而使价格保持不变而导致的期权金损失价值称为theta衰减。必须注意关于theta衰减的三件事:就像死亡和税收一样,无论市场如何变化都必然发生.theta衰减在到期之初就很慢,随着到期日的临近而回升势头最重要的是,theta衰减现象对期权买家,但对期权卖家有利

现在,散布了针对θ衰减的期权购买者的愤怒的答案。价差不过是在同一基础上同时执行不同行使期权的仓位。

Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周:到期日后的前四个交易警告:“在Nifty银行部署熊看跌价差”

它有什么帮助?好吧,尽管一个人打算购买的期权由于theta衰减而抵消了溢价,但它却在一定程度上被出售的期权所补偿。

我们卖什么罢工?答案是相对没钱的。意思是,在看涨期权价差中选择卖出期权时较高的执行价,而在创建看跌价差时选择较低的看跌期权。

尽管此额外头寸会带来好处,但空头期权的成本即保证金,可能会接近未来的保证金。同样,它将限制所购买期权的收益。

让我们举个例子。假设我以36卢比的价格购买了1,000卢比的价格的1,000行使价。我打算举行3-5次以上的会议。我正在寻找接近1,030的目标。我以1,17卢比的价格卖出1,050个看涨期权。

现在让我们说股票在7个交易日中达到1,030。尽管价格上涨推动了看涨期权,但时间的流逝会降低溢价。因此,1,000 CE的交易价格约为36卢比,而1,050的买权交易价格为8 Rs。

我们要解决的是类似这样的特殊情况,如果我刚买入1,000个看涨期权,我将不会赚钱。但是随着点差的增加,我将获得9卢比的收益,而基础收益为30卢比。

如果股票要卖出,我将得到执行价差(1,050-1,000 = 50)减去已支付的净保费(36-17 = 19),即31卢比,大约是我的目标水平。

该策略的缺点是收益上限为31卢比,但好处是时间的流逝得到了资助,这是当市场/底层证券正在巩固时的最佳策略。

因此,从现在开始,每当预计超出3-5个会议的意见时,请谨慎传播。

免责声明:作者是Quantsapp Private Limited的首席执行官兼研究主管。投资专家在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他自己的,而不是网站或其管理者的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前,请先咨询经过认证的专家。
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