（彭博社）-美国收益率曲线在被称为一年前才得到最后一次平坦化推动。
周三2年期和10年期美国国债收益率之间的利差收窄至50.6个基点，接近12月6日达到的十年来低点。尽管超过六基点收窄的一小部分是市场转向新的基准2年期票据的函数，但此举仍然是2017年最大的单日交易价变动之一。的确，随着长期债券处于自9月以来的最大涨幅，5年期和30年期债券利率之间的差距也缩小了。
最终扁平化举措的罪魁祸首似乎是资金经理，他们需要在2017年结束之前整理其投资组合，月末期限的延长和季度末的平衡都支持长期国债的购买。
彭博巴克莱（LON：BARC）美国国债指数的期限在下个月将增加0.07年，略高于1月份的平均水平，而追踪此类基准的固定收益投资者很可能会通过购买较长期的证券来效仿。
对于想要混合股票和债券的投资者而言，本季度标准普尔500指数上涨6.4％，而截至本周二，美国国债的小幅下跌意味着股票现在在其投资组合中所占份额更大，并且需要进行一些调整固定收入可能是必要的。
除此以外，每周的圣诞节假期都缩短了一周，比周五建议的正常收盘时间早了一点，这也就不足为奇了，市场目前活动活跃。这在债券期货交易量中无疑是显而易见的，比上午5点至下午2点的10天平均水平高出10％。纽约时间。