保险巨头Suncorp Group Ltd(ASX:SUN(SUN)在发布了稳固但不引人注目的半年度报告后,早盘股价上涨。
一半的重点包括:
普通业务收入较去年同期增长10.8%,至86.38亿美元;现金收益5.84亿美元,较2016财年上半年增长5%;半年现金净资产收益率从8.3%增至8.5%。交易比率(ITR)为11%,而2016财年上半年为10.1%。完全免税的中期股息为每股33美分,而去年同期为每股30美分。我认为今天的结果表明One Suncorp战略正在奏效,尤其是在其一般保险业务领域。
得益于毛承保保费收入的增加和净索赔额的减少,该部门的半年税后净利润增长了42.5%,达到3.69亿美元。
强制性第三者(CTP)保险产品是其毛承保保费总额增长的主要驱动力。由于进入南澳大利亚州和新南威尔士州的价格上涨,CTP的半年销售额增长了27.3%,达到7.22亿加元。
修复房屋和汽车索赔成本问题是Suncorp的重中之重,并在上半年正式交付。
尽管这种改进使ITR从10.1%升至11%,但首席执行官Michael Cameron并不希望它止步于此。他对ITR的强劲增长信心十足。
在其他地方,其银行与财富业务的半年税后净利润为2.08亿美元,较2016财年上半年略有增长。它以1.78%的净息差结束了上半年,处于1.75%至1.85%的目标范围内。
唯一真正令人失望的是其新西兰业务,其税后净利润下降了53.8%,至3600万纽元。尽管寿险业务板块表现良好,但该国的地震对其房屋和汽车业务板块产生了负面影响。
买吗?
我对此结果充满信心,我相信Suncorp是QBE Insurance Group Ltd(ASX:QBE)和澳大利亚保险集团有限公司(ASX:IAG)。
它不仅是最便宜的,而且其股息很容易赚钱。经过半年的增长后,Suncorp现在提供了完全免税的5.4%股息。我认为这及其周转策略使其成为当今ASX上最好的股息股之一。