基金经理就像一级方程式赛车的推动者。管理共同基金不是一个单一的事务。您必须逐场比赛，一个赛季又一个赛季地进行比赛，才能被称为真正的冠军。
基金经理监视市场，经济趋势并跟踪证券，以便做出明智的投资决策。通过担任选股者，基金经理有责任确保投资组合领先其基准和同业。
但是，由于大多数债券和股票基金经理的表现都逊色于市场，所有这些策略都the花一现，而且几乎所有计划似乎都在跟随更大的市场趋势。
关有关的投资者质疑基金经理是否多余，或者如果他们无法超越基准，基金经理的角色是什么？
Himadri BuchAssistant Editor / Moneycontrol.com孟买购物中心24/7开放：第1天见证了快速消费品市场增长放缓的反应：农村增长稳定；城市减速富兰克林MF成为首家虚报其沃达丰Idea债务风险的基金公司性能
在股票方面，在截至8月26日的一年中，Sensex大多数大型股计划的基准下跌了600点以上或6％，BSE大型股类别的资产净值下跌了7％以上。这意味着基金经理无法击败基准回报。
另一方面，自去年9月以来，基础设施租赁与金融服务（IL＆FS）及其集团公司违约其商业票据，从而引发了货币市场的流动性紧缩，债务资金一直在流动。
考虑到IL＆FS集团享有准公共部门的地位，很难说是否应该责怪基金经理在IL＆FS及其部门中的投资。但是，在许多其他情况下，基金经理被指控削减与公司房屋的交易，这不符合单位持有人的最大利益。
包括DHFL，Essel和Reliance ADAG在内的许多其他公司集团的违约，进一步加剧了债务基金的人气，促使投资者去年从这些基金中撤出了近15千万卢比。
2019年4月，SEBI向HDFC AMC和Kotak Mutual Fund发出了因果通知，以寻求其对Essel Group债务证券的投资细节。两家基金公司都无法在其某些固定期限计划（FMP）中偿还投资者的投资，因此寻求更多的偿还时间。
在2019年6月，由于Dewan Housing Finance Corporation（DHFL）延迟支付利息，MF行业面临了一轮降价。在6月4日，DHFL债务票据面临最高风险的计划的资产净值（NAV）急剧下降。
DHFL Pramerica中期基金的资产净值下降了53％，而浮动利率基金的资产净值下降了49％。
在其他计划中，塔塔公司债券基金的资产净值下降了29％。法国巴黎银行中期基金和JM低时效基金的资产净值下跌10-12％。
如果表现不佳的情况持续下去，大多数投资者将转向被动资金。
执行或灭亡
基金经理的表现和基准薪酬都很高，但是自2018年以来，基金一直落后于基准。与2017年的水平相比，一些基金在2018年和2019年（至现在）给出了负回报。
许多观察家希望基金经理承担责任。
因此，印度证券交易委员会（SEBI）希望基金经理能参与到博弈论中，这意味着如果他们未能履行职责，便会失去报酬。
在债务共同基金危机之后，SEBI正在考虑一项提案，使他们的薪酬与他们管理的计划的绩效挂钩，从而提高基金经理的责任感。
鉴于金融市场容易出现剧烈波动，而银行业务却并非如此，关于基金经理薪酬和银行首席执行官的规则是否可以相同存在争议。另一个争论是，薪酬规则是否应仅适用于债务基金或股票基金经理。
业内人士质疑SEBI是否需要制定基金经理薪酬规则，因为这不是全球趋势。
2016年，SEBI强制所有共同基金公司披露其高级官员的薪水。此举旨在提高行业的披露标准。
在全球范围内，支付给基金经理的奖金和激励措施是基于诸如相对于同业集团和基准指数的基金绩效之类的参数。