Prabhudas Lilladher关于HDFC银行的研究报告
HDFCB收益为500.5亿卢比（PLe：499亿卢比（约合490亿卢比）的预算与预期相符，但拨备略高，抵消了营业额增长和持续成本控制的影响。在批发业务的带动下，本季度贷款增长强劲，同比增长24％，而受益于融资，利润率上升10个基点，至4.3％。在数字采购和更深入的渗透改善产品交付和成本控制的带动下，银行继续在关键业务中赢得市场份额，这使该银行在19财年第二季度达到了39.9％的历史最低C / I。资产质量稳定，尽管该银行没有澄清是否有IL＆FS风险敞口，但我们预计风险不会很大。由于持续实现20％的复合年增长率收益，强劲的贷款增长，稳定的负债特许经营以及强劲的资本状况，我们继续保持乐观。
外表
维持买入评级，基于3.6倍（4.2倍）Sep-20 ABV的目标价，将目标价上调至2,310卢比（原为Rs2,492卢比），因为我们提高了CoE假设，并且也从3月20日的ABV展期。
对于所有建议报告，请单击此处
免责声明：投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的，而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。