指数公司的投资者（符号：EXPO）看到新期权在本周开始交易，即2020年6月到期，时间价值是期权买方愿意支付的价格的关键数据点之一，因此新交易合约到期之前还有179天的时间对于看跌期权或看涨期权的卖方而言，这是一个潜在的机会，可以获得比更接近到期的合同更高的溢价。在股票期权频道，我们的YieldBoost公式在2020年6月新合约的EXPO期权链中进行了向上和向下的搜索，并确定了一份特别受关注的看跌期权和看涨合约。
行使价为65.00美元的看跌合约当前出价为2.60美元。如果投资者要卖出该看跌合约，他们承诺以65.00美元的价格购买股票，但还将收取溢价，以成本为基础以每股62.40美元的价格（不计经纪佣金）。对于已经有兴趣购买EXPO股票的投资者而言，这可能是今天支付每股68.52美元的诱人选择。
由于65.00美元的行使价比股票的当前交易价格低大约5％（换句话说，按该百分比计算，这笔交易溢价），因此认沽期权合约也有可能一文不值地到期。当前的分析数据（包括希腊文和隐含希腊文）表明当前发生这种情况的几率是67％。股票期权频道将随着时间的推移跟踪这些几率，以查看它们如何变化，并在我们的网站上的合同明细页面下发布这些数字的图表如果该合同无价值地到期，则溢价将代表现金承诺的4.00％回报，或按年率计算的8.16％-在股票期权频道中，我们将其称为YieldBoost。
下面的图表显示了Exponent Inc.的过去十二个月的交易历史，并以绿色突出显示了相对于该历史记录的$ 65.00行使价：
再来看期权链的看涨期权，执行价格为$ 70.00的看涨期权的当前买入价为$ 3.70。如果投资者要以当前价格$ 68.52 /股购买EXPO股票，然后卖给-打开该看涨期权合约，将其作为“隐含看涨期权”，他们承诺以$ 70.00的价格出售股票。考虑到看涨期权卖方也将收取权利金，如果交易产生的话，总收益（不包括股息）将为7.56％。该股票在2020年6月到期之前被取消（在经纪人佣金之前）。当然，如果EXPO股价真的飙升，那么可能会有很多上涨空间，这就是为什么查看Exponent Inc.过去十二个月的交易历史的原因。以及研究业务基础知识变得很重要。下面的图表显示了EXPO过去十二个月的交易历史，以红色突出显示了$ 70.00的行使价：
考虑到70.00美元的行使价比股票的当前交易价格溢价约2％（换句话说，按该百分比计算，这笔交易是非交易价），因此，被保看涨期权合约也有可能到期毫无价值，在这种情况下，投资者将保留其股份和所收取的溢价。当前的分析数据（包括希腊和隐含希腊）表明，当前发生这种情况的几率是51％。在我们网站上的合同详细信息页面下对于该合约，股票期权通道将跟踪那些随时间变化的赔率，以查看它们如何变化并发布这些数字的图表（还将绘制期权合约的交易历史记录）。如果该看涨看涨期权合约一文不值地到期，则溢价将为投资者带来额外收益的5.40％增长，或按年率计算的11.01％，我们将其称为YieldBoost。
看跌合约示例中的隐含波动率为28％，而看涨合约示例中的隐含波动率为25％。
同时，我们将实际的过去十二个月波动率（考虑最近的251个交易日收盘价以及今天的价格$ 68.52）计算为22％。有关更多值得看的看跌期权和看涨期权合约的主意，请访问StockOptionsChannel.com 。
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