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杰富瑞(Jefferies)重回LBO联赛榜首

发布时间:2020-01-14 09:24:41 来源:

汤森路透LPC数据显示,杰弗瑞斯(Jefferies)在第二季度重返美国杠杆收购排行榜榜首,此前该季度出现了四分之一的中断,原因是美国监管机构对贷款的指导仍在重塑市场。 。

该准则由美联储,货币审计署和联邦存款保险公司于2013年实施,旨在遏制可能构成系统风险并允许不受监管的贷方提取的银行的风险贷款。银行业务。

杰富瑞(Jefferies)不受这些监管机构的监管,因此能够领导高杠杆贷款,这使该公司在汤森路透LPC联赛榜上连续三个季度第二次获得杠杆收购。

自从监管环境发生变化以来,Jefferies接到了比以前更多的电话。一位资深银行家说。???他们有空缺,他们已经利用了。

今年,由于现金充裕的企业购买者一直在竞标中超过出价发起人,因此杠杆收购融资量已被淡化。

上半年杠杆收购融资总额仅为308亿美元,比去年上半年的514亿美元下降了40%。

尤其是第二季度的交易量缓慢,仅为114亿美元,较2014年同期的301亿美元下降了62%,这使排行榜的增长幅度更大。

Jefferies在第二季度担任账簿管理人,处理了总值23亿美元的交易,使其市场份额达到20%,是第二大账簿管理人摩根士丹利的两倍。

在这些交易中,有一笔9.25亿美元的定期贷款,由杰富瑞(Jefferies)牵头,支持Veritas Capitals收购飞机发动机服务提供商StandardAero。

关于我们在杠杆融资方面的势头已经说了很多,但这仅占我们投资银行过去几十年取得的进展的一小部分。现在,我们在十几个国家/地区拥有720多名投资银行家,并且在每个垂直行业中都具有完整的服务银行,研究和分销能力,杰富瑞(Jefferies)董事长兼首席执行官理查德·汉德勒(Richard Handler)说。

桌子的顶部

在过去三个季度中,Jefferies的杠杆收购量超过其他任何一家银行,目前为54亿美元,是账簿管理人。接下来是巴克莱,其市值为50亿美元。2013年,Jefferies在杠杆收购方面排名联盟第九。

在今年的前六个月中,Jefferies参与了610亿美元的并购交易,并筹集了超过290亿美元的股权,其中90%以上是作为账簿管理人完成的,处理程序说。

???我们通过杰富瑞金融公司(Jefferies Finance)举办的贷款业务最近庆祝了其成立11周年,在过去11年的整个经济周期中,我们为不断增加的客户群承销了超过600亿美元的贷款。我们致力于为公司客户提供服务,同时又为投资客户提供高质量产品的承诺仍然是我们的首要任务,???他加了。

预计该公司将在第三季度继续维持其活动。杰富瑞(Jefferies)是15.4亿美元信贷额度的账簿管理人,该信贷额度支持Stone Point Capitals对专业经纪公司Alliant Insurance Services的投资。

一位并购顾问表示,看到杰富瑞位居榜首并不感到惊讶,杰富瑞并不一定要改变其业务战略。

?我真的认为除了现在要想获得额外的杠杆作用之外,那里没有发生任何变化,您必须浏览法规方面的内容,这为杰富瑞创造了机会,顾问说。

还在上升

其他不受监管的机构也在排行榜中上升,包括专业投资银行麦格理。

这家总部位于澳大利亚的银行在第二季度以2.813亿美元排名第十二,甚至超过了高盛,后者在第二季度的账面营业额仅为2.273亿美元。

在麦格理以13亿美元的营业额名列榜单第五名之后,该银行表现强劲,如今该行在2015年整体排名第九。麦格理(Macquarie)在2014年排名第15位,在2013年排名第16位。

银行家和其他业内人士表示,不受监管的银行能够在中间市场交易中展开激烈竞争,在这些市场中,它们可以充当独家账簿管理人,并在没有受监管银行的情况下承销高杠杆贷款。

麦格理(Macquarie)本周推出了2.25亿美元的第一留置权定期贷款,以支持Vista Equity Partners收购广告软件提供商Mediaocean LLC的多数股权。

融资还包括一笔私募的9000万美元的预配第二留置权贷款。

穆迪投资者服务公司(Moodys Investors Service)的数据显示,到2015年底,这笔债务将使该公司的杠杆率达到8.6倍。

标准普尔评级服务公司说,调整后的杠杆率是10倍以上,尽管在使用预期的成本节省措施时可以进一步调整到7.0倍的中间水平。

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