Mayne Pharma Group Ltd（ASX：MYX）的股价今年下跌了57％，至0.845澳元-但是该公司是一个转机的机会，还是应该完全避免？这是我的看法：
Mayne以近9亿澳元的价格从Teva手中收购了仿制药投资组合，这些产品现在在Maynes的业务中占相当大的份额。由于竞争，Teva仿制药表现不佳，从而导致了较低的销售价格，尽管销售额有所下降，但Mayne却从中节省了比预期更多的成本节省收购，可能会导致全年收益发生重大变化Mayne是ASX上卖空最多的公司之一，持有近12％的股票作卖空交易。这些担忧反映了Teva产品组合对业务发展的重要性，以及Maynes对少数关键药物的依赖，而竞争和/或较低的价格可能会严重损害其收益。
鉴于上半年随着公司在Teva投资组合中积累的库存而出现了巨额现金流出，投资者可能还对Mayne会产生多少自由现金流表示怀疑。管理层预计下半年将恢复正常现金流量。
梅恩可能真的很便宜
另一方面，Mayne也可能会讨价还价，该公司预计全年每股收益8美分，可能使该公司的市盈率仅为10倍。
同样，如果梅恩能够在不增加机械和/或营运资本支出的情况下，将其1亿美元的基本营业现金流（上半年）的大部分以自由现金流的形式出现，则该业务可能会出人意料地便宜。就我自己而言，我将等到公司8月25日的全年业绩再做出决定。