是过去一年中Woolworths Limited(ASX:WOW)股价有买入机会吗?
可能是因为市场对价格的看法过于悲观,并且错误地判断了该公司能否扭转命运。
来自Aldi的竞争加剧-最近开始积极进军南澳大利亚和西澳大利亚-是对Woolworths关键超市部门的增长前景犹豫的主要原因。
但是,仍然有很多理由对该股票的长期前景保持乐观。
公牛案:
股利。预测显示,股息可能从2015财年的每股139美分降低到2018财年的88.9 cps。
即使发生这种大幅下调,该股仍具有吸引力,其隐含的全额免税股息收益率为4.1%。(资源:CommSec)
房屋装修损失即将结束。关于家装装修的灾难性尝试,已经有很多报道,这使Masters品牌的业务与Wesfarmers Ltd(ASX:WES)。
尽管这个决定看似很糟糕(或者说执行不力),但事实仍然是,由于关闭或出售该部门的决定,Masters对集团造成的利润拖累将很快结束。
超市仍然强劲。复苏的Coles和不断扩张的Aldi的激烈竞争无疑影响了Woolworths,尽管受影响最大的上市公司似乎是独立商店批发商Metcash Limited(ASX:MTS)。
确实,尽管Woolworths的增长率和利润率面临压力,但超市业务仍然可以说是高于平均水平的高质量业务。