在动荡的市场中,通常建议您使用一些防御性股票来增强您的投资组合,以帮助限制其整体风险。防御性股票通常被定性为通常的股息支付者,其收益保持稳定增长,最重要的是beta较低。
对我而言,AGL Energy Ltd(ASX:AGL)代表着澳大利亚证券交易所的典型防御性股票,其稳定的收益,强劲的派息和0.66的低贝塔系数。在过去五年中,AGL为投资者提供的平均年收益率为10.9%。虽然竞争非常激烈,但AGL拥有强大的市场地位,其在线签约已进行了改进,取得了良好的效果。在数字时代,我认为像AGL这样的公司必须在网上容纳签约并使其尽可能轻松。
这些股票的股息率非常高,为3.5%,分析师预计该数字将在未来以每年4.6%的速度稳定增长,与人们认为收益将增长的速度大致相同。由于支出比率为67%,我相信它可以舒适地提高股息,而不会对公司的资产负债表造成任何压力。
对我而言,AGL是公用事业公司的最佳选择,而我会选择挣扎中的Origin Energy Ltd(ASX:ORG)。
我相信Fisher&PaykelHealthcare Corp Ltd(ASX:FPH)的另一股股票将为许多投资组合提供稳定性,部分原因在于其beta为0.50。
以34的市盈率计算,该股相对于该行业的大部分股票而言是处于溢价交易。但是,由于当前的盈利增长前景是由于美元坚挺和投入成本降低而引起的,因此市场似乎乐于支付赔率。
最近,该公司通过将生产转移到墨西哥以从廉价的劳动力中受益,从而降低了成本。它将不再使用美国制造,而是使用直销策略在美国开展业务。由此节省的费用将极大地提高利润,从而使未来的收益持续增长。
其主要的增长市场之一将是睡眠呼吸暂停市场。Fisher&Paykeldoes在与RedMedInc的睡眠呼吸暂停行业中有着激烈的竞争。(CHESS)(澳大利亚证券交易所:RMD),但到2020年,市场规模预计将以每年7.7%的速度增长,我相信两家公司都有大量的收入来源。
Fisher&Paykeldo派发股息,但由于高市盈率,目前处于较小水平,收益率仅为1.9%。我认为市场在此寻求股价上涨,而不是收益。随着时间的推移,随着增长的放缓和公司的成熟,我预计市盈率将逐渐与市场一致,股息将开始收益率达到4.75%左右或更高。
愚蠢的外卖
我认为这两股股票是需要较低风险水平的投资组合的良好补充,两股股票都具有增长和派息以及所有重要的低贝塔值。